Price Action: O Que é e Sua Função

Price Action: O Que é e Sua Função

Price Action é uma técnica desenvolvida para ler gráficos de candlestick sem indicadores. Nos EUA essa técnica também é conhecida como naked trading. Os traders que utilizam Price Action deixam apenas os candles e volume dos mesmo em seu gráfico. Através dela traçam linhas de suporte, resistência e tendência e as usam como sinais de entrada e saída dos trades.

Hoje vamos falar de Price Action. Percebemos que há uma dúvida entre os trades sobre Price Action o que é e procuras de Price Action PDF.

Vamos esclarecer as questões relacionadas a essa técnica.

Price Action

Numa tradução para o português, price action significa “ação do preço”.

Essa técnica é o movimento do preço de um ativo plotado num gráfico ao longo do tempo.

O price action (chamaremos de PA de agora em diante) forma a base para toda a análise técnica.

Há traders que usam única e exclusivamente esta técnica para tomar suas decisões.

A análise técnica convencional é derivada do PA, com a diferença que utiliza preços passados em seus cálculos para formar indicadores de entrada e saída de trades.

O PA não utiliza indicadores, apenas os candles e o volume são plotados no gráfico, como a tela a seguir.

Price Action Chart

O que é comum ser visto nos gráficos de PA, além de volume e preço, é média móvel.

Apenas de ser um indicador técnico muitos traders as usam como referência de preços de curto, médio e/ou longo prazo.

Resumindo o PA, sua função para o trader é mostrar os padrões de movimentação do preço para tentar prever os movimentos futuros.

Onde entra o volume?

O volume entra como confirmação da previsão. Muito volume revela a entrada de possíveis grandes players no movimento, o que dá um bom sinal para o trader.

O Que o Price Action Nos Mostra

A partir da análise do gráfico plotado com o PA, podemos ver as seguintes informações:

Suporte

Traçando a linha horizontal nas mínimas de determinado ativo em determinado timeframe, o trader consegue visualizar a linha de suporte para o ativo.

Resistência

Assim como no suporte, o trader traça uma linha horizontal nas máximas e obtém a resistência do ativo.

Suporte e resistência são os conceitos mais básicos de análise gráfica e é difícil encontrar um trader de qualquer nível que não saiba plotar no gráfico essas linhas.

O que mais nos mostra?

Linhas de tendência de alta e baixa

Como podemos observar no mercado, um ativo nunca só sobe ou só desce.

A subida ou descida é feita em “escada”, ou seja, o preço vai a favor do movimento e volta um pouco, continua a favor e volta um pouco.

Essas voltas sempre sendo menores que as idas, como no gráfico abaixo.

Neste exemplo vemos como os topos e fundos são, em sua maioria, ascendentes, formando uma linha de tendência de alta.

Mercado lateral

Quando não há tendência, ora, há lateralidade.

No caso, teremos duas linhas paralelas e flats (totalmente horizontais), indicando um mercado lateralizado.

Como Operar as Linhas

O trader não plota as linhas no gráfico somente para enfeitá-lo, claro.

Então, como o trader pode tirar proveito das linhas desenhadas?

Price Action no mercado lateral

Num mercado lateral o trader tem duas opções:

  1. Comprar no suporte e vender no caminho para a resistência (ou vice-versa).
  2. Esperar pelo breakout (quebra do mercado lateral para algum lado) e se posicionar a favor do movimento.

No caso número dois o volume é de extrema relevância.

É muito comum quando um mercado está lateral que o preço extrapole as linhas plotadas pelos traders em alguns ticks (pode ser 1, 2, até mais).

Porém, muitas vezes é o mercado testando a demanda naquele nível de preço.

Quando a demanda não vem, o mercado volta.

Se o trader se posiciona a favor do teste de demanda, acaba ficando trapped num preço muito desfavorável.

E é aí que entra o volume: se o mercado rompe essa linha com grande volume quer dizer que o teste de demanda foi bem sucedido e que mais players estão entrando no mercado naquele nível de preço e na mesma direção do movimento.

Aí sim, o trader terá um ótimo trade location.

Price Action no mercado tendencial

Num mercado em tendência, não importa a técnica utilizada para leitura, vale a máxima:

The trend is your friend!

-Financeiro, Mercado.

Para os que não conhecem a frase “a tendência é sua amiga”, já passa da hora de conhecer.

Quando o trader reconhece que o ativo está em tendência ele pode usar as linhas traçadas para entrar no melhor preço.

No gráfico acima, os círculos laranja revelam bons pontos de entrada numa tendência de alta.

Assim, o trader maximiza seus ganhos quando entrando no movimento.

Não é sempre que o trader vai conseguir entrar na mínima do dia e ainda o ativo engatar tendência (seria o melhor dos mundos).

Muitas vezes, quando o trader percebe a tendência ele já perdeu alguma parte dela.

Assim, ter um bom ponto de entrada depois de iniciada a tendência é fundamental.

Reversões

Esteja o trader num trade de tendência ou não, ele deve monitorar a continuidade do movimento.

Ficando dentro das linhas, está tudo certo com a continuidade.

Como dito, porém, é comum que alguns candles extrapolem a linha por alguns ticks.

Como o trader sabe se é o fim do movimento e um início de possível reversão?

Resposta: volume.

O volume é a confirmação do movimento.

Se o ativo vai 4 ticks além da linha de tendência sem volume algum, provável não ser nada relevante: trader continua monitorando a continuidade.

Se o volume é muito grande no movimento: possível fim de momentum. Ativo talvez reverta ou simplesmente se consolide de forma lateral.

Quando vender

Até agora falamos de entrada, mas, e a saída do trade?

No caso acima ficou claro: se o ativo está em tendência, saída quando sair da tendência.

E o que fazer caso o trader não tenha pego a tendência, mas, pegou a reversão?

Ou caso tenha pego o breakout de um mercado lateral, onde vai “mirar” a saída?

O trader pode tanto pegar as linhas de suporte e resistência traçados anteriormente (daí a importância de uma preparação diária do trader), como pode monitorar a continuidade do trade, como no caso acima, e esperar o fim do movimento.

Ainda há o trailing stop, que consiste num stop móvel.

Padrões de Candlestick

No PA os existem padrões que são formados nos candlesticks e que revelam alguma informação.

Vamos repassar alguns.

Nota: as imagens de padrões de candle foram retirados do livro “A Complete Guide to Volume Price Analysis” de Anna Coulling.

Shooting Star (estrela cadente)

price action shooting star

Este candle representa fraqueza do movimento, seja de alta ou baixa.

No caso, o preço subiu e caiu fechando perto ou no nível de abertura do candle, ou seja, os vendedores estão pressionando os compradores.

Hammer (martelo)

price action hammer

O martelo representa força, o contrário do anterior.

Mostra a força compradora absorvendo a vendedora.

Doji

price action doji

O Doji é um candle de indecisão.

Note como ele vai para os dois lados e fecha próximo à abertura.

Este candle mostra que o mercado “não sabe” para onde ir e é muito comum vê-los em reversões de tendências.

Wide Spread (corpo alongado)

price action wide spread

Este candle revela um forte sentimento do mercado.

O alongado corpo do candle mostra a força compradora ou vendedora agindo com forte convicção na continuidade do movimento.

Narrow Spread (corpo achatado)

price action narrow spread

Em contraste com o candle anterior, este padrão revela pouca convicção.

Por ter um corpo achatado, mostra que o sentimento do mercado não é tão forte.

Hanging Man (homem enforcado)

price action hanging man

Visto, geralmente, no final de uma tendência de alta, o candle mostra a pressão vendedora se formando no movimento.

Se virarmos ele de ponta cabeça teremos a mesma análise válida, mas, para uma tendência de baixa.

Ainda existem outros tantos padrões de candle, se procurar no Google vai achar os mais variados e criativos padrões para eles.

A intenção aqui é a didática sobre como usar alguns padrões mais clássicos a seu favor.

Vantagens em Utilizar o PA

A grande e mais notável vantagem é a limpeza do gráfico.

Traders de análise técnica acabam, muitas vezes, usando muitos indicadores que, no final das contas, mais confundem do que esclarecem o que deve ser feito.

Utilizando o PA o trader terá menos informações na tela, porém, com mais qualidade na informação final.

Outra vantagem é a simplicidade: você não precisa do último indicador mega fodão que saiu por aí e todo mundo está usando.

Preço. Volume. Ponto final.

Setups

A simplicidade do PA traz consigo o conforto de montar setups com entradas e saídas bem definidas.

Quando o trader fica mais experiente na técnica e desenvolve essa habilidade ele sabe como olhar o mercado.

Por exemplo, em dias de notícias como o Payroll, qual melhor timeframe?

Qual volume devo olhar como um grande volume depois que sair o dado?

Ainda, dependendo da volatilidade e padrões de negociação de determinado ativo, o trader pode ajustar o timeframe para melhorar os sinais dados.

Isso tudo, claro, vem com a experiência que nenhum livro ensina.

Uma modalidade de trading que utiliza muito o PA é o Forex.

No maior mercado do mundo você encontra inúmeros traders fazendo algum dinheiro com essa técnica.

Conclusão

Como qualquer outra técnica de leitura de mercado, o Price Action deve ser utilizado com cuidado pelo trader.

Há sempre a estatística por trás de cada trade e não sabemos, de fato, qual ela é.

Estimamos e treinamos, mas, não podemos deixar qualquer técnica ser maior que a nossa experiência de mercado.

Os livros de Al Brooks são as bíblias do Price Action.

Se deseja se aprofundar no assunto é recomendável a leitura.

Recomendo também o livro de Anna Coulling, de onde tirei as imagens dos padrões de candlesticks.

Comentários e sugestões, entre em contato com a gente!

Um abraço e bons trades!

Guilherme Farina

Guilherme Farina foi aluno da Formação Day Trader Pro e hoje faz parte da equipe DTP. É formado em Administração de Empresas pela PUC-SP e pós-graduado em Economia pela FGV-SP. Empresário desde 2009 e investidor no mercado financeiro desde 2005, iniciou sua carreira como day trader em 2017.
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