Bandas de Bollinger
Bandas de Bollinger é um indicador técnico muito popular, usado por traders em mercados de ações, futuros e forex.
É usado para:
- Determinar níveis de sobrecompra e sobrevenda.
- Acompanhamento de tendência.
- Monitoramento de rompimentos.
Gráfico com Bandas de Bollinger.
Como Funciona
A linha central em verde claro é uma média móvel do preço dos últimos ‘x’ períodos.
Tradicionalmente, é usada a média móvel simples (MMS) de 20 períodos, contudo, o trader pode e deve ajustar de acordo com sua estratégia (tanto o tipo de média quanto o período).
As bandas inferior e superior, em roxo, são dois desvios-padrões da média móvel.
O que é desvio-padrão?
O desvio-padrão é uma medida de dispersão em torno da média de uma série de dados.
A série de dados, no caso, são os preços.
Assim, temos a média de preços e quanto o preço variou em torno desta média.
Observe o exemplo a seguir:
Dois exemplos de ações e seus respectivos desvio-padrão.
Se os preços iniciais, finais e média são iguais, por que o desvio padrão da ação B é pouco mais que o dobro que o da ação A?
Resposta: dispersão.
Note como na ação B os preços divergem muito mais para cima e para baixo da média (linha laranja).
Na ação A os preços “abraçam” mais a reta média (laranja), ou seja, a dispersão é menor.
Voltando ao indicador o que temos:
- Uma linha de média móvel no centro.
- Duas bandas com distância de dois desvios-padrões.
Sinais
Sobre-compra e Sobre-venda
Um sinal muito utilizado para este indicador é o de sobrecompra e sobrevenda.
A ideia por trás é a de retorno à media: quando o preço “furar” o limite superior ou inferior da banda, entrar comprado (se inferior furado) ou vendido (se superior furado).
Sinais de compra e venda com o indicador.
O perigo com essa técnica, no entanto, é quando o ativo está em tendência.
É muito comum em dias direcionais que o ativo saia da banda em direção a tendência, fazendo com que o trader entre na ponta errada caso ele entre no trade.
Sinais com ativo em tendência.
No gráfico acima temos um ativo em tendência de alta.
Observe que se o trader entrar contra a tendência nos falsos sinais de venda (‘X’ em vermelho), vai acabar perdendo todos os trades.
Assim, o trader deve esperar por um sinal de compra (setas verdes), já que a tendência é de alta.
Num mercado de lado, no entanto, costuma funcionar bem, já que o ativo fica negociando em torno da média, como mostra o gráfico a seguir:
Sinais com ativo lateral.
Acompanhamento de Tendência
Este sinal é composto de duas bandas de Bollinger:
- Uma de 2 desvios-padrões.
- Uma adicional de 1 desvio-padrão.
O indicador fica assim:
Duas bandas de Bollinger sobrepostas.
A ideia nesta estratégia de acompanhamento é que o trader siga a tendência monitorando os preço que ficam entre o primeiro desvio-padrão e o segundo.
A área que fica sobreposta com os desvios-padrões seria de neutralidade.
Quando o ativo estiver entre o 1 DV (desvio-padrão) e 2 DV na área superior, é região de compra; Quando estiver na região inferior, região de venda.
Como mostra o gráfico a seguir:
Acompanhamento de tendência.
Observe que quando o ativo engata uma tendência como é respeitada a região de compra e venda.
Este acompanhamento acontece porque conforme a volatilidade do ativo aumenta quando em tendência, o desvio-padrão também aumenta, levando as bandas a se expandirem.
O contrário também é válido: as bandas se contraem quando a volatilidade é menor.
Então, enquanto o ativo se movimentar para um só lado, as bandas expandirão, acompanhando o movimento.
Rompimentos
Quando um ativo vem de um momentum e começa a distribuir por muito tempo, as bandas começam a se contraírem.
Nesta estratégia a ideia é comprar ou vender no rompimento da banda.
Estratégia de consolidação e rompimento.
Veja no gráfico acima como fica claro o rompimento desta consolidação.
É importante notar como as bandas se contraem até quase ficarem do tamanho do candlestick no final da consolidação.
